城濮之战后，晋文公大会诸侯于践土（当时衡雍附近，今河南省境内），参加会盟的有晋、鲁、齐、宋、蔡、郑、卫等国，晋被推为盟主。

周襄王应晋文公之邀，移驾践土。晋文公遵照周礼，将战俘和战利品献给周王，包括一千名步兵、一百乘披甲的驷马战车、兵器盔甲数十车。周王大喜，设享礼用甜酒招待文公，命王室卿士尹氏、王子虎和内史叔兴父劝酒助兴。命晋文公为诸侯之长，并用策简记载了这一命令。

王子虎代表周王，在王宫的庭院与诸侯盟誓，宣布盟约：“共同辅佐周王，不得互相伤害！胆敢违背盟约，神灵自会诛杀！摧毁他的军队，不能享受国家，直到他的玄孙、无论老少，违背此盟，都会受到丧师亡国的惩罚。”

该会盟是晋国同年在城濮之战打败楚国之后，与各国约定要求尊重周王室。“践土之盟”与齐桓公的“葵丘之盟”正好相距二十年，这是标志着第二位新霸主产生的又一次盛会，晋文公由此称霸。

晋、楚城濮之战中，郑国曾出兵帮助楚国，结果城濮之战以楚国失败而告终。郑国感到形势不妙，马上派子人九出使晋国，与晋结好。

当月，甚至“晋侯及郑伯盟于衡雍”。但最终也没能感化晋国。

冬，楚、鲁进攻并打败齐国，占领“毂”地，并把齐桓公的公子雍安排在那里，随时窥伺君位。

王子带（姬带）与周襄王的王后隗氏（翟后）勾结，被周襄王发现，襄王废黜了隗氏的王后之位。

王子带得到消息，再次引西戎攻打周，并占领都城。

周襄王逃到郑国的汜（今河南省襄城县），向各诸侯国求救。

正月，卫文公派兵攻打邢国。

正月二十日，卫军灭亡邢国。

癸酉日，卫文公去世，其子郑继位，是为卫成公。

重耳在秦兵三千人的护送下，回到阔别十九年的晋国，进入晋都曲沃，晋怀公逃到高梁，重耳随即派人杀晋怀公。重耳登上了晋国国君的宝座，是为晋文公。

从周惠王二十一年（公元前656年）到周襄王十六年（公元前636年），重耳在外整整流亡了十九年。

晋惠公病逝，其唯一的儿子太子圉于都城绛继位，是为晋怀公。

在秦作人质的晋怀公逃离秦国时，其妻怀嬴不肯随同。晋怀公继承王位后，抛弃了妻子怀嬴。

晋怀公刚即位，便下令“勿从亡人”，即不准跟随重耳，要所有跟随重耳的人回晋国来，并规定了期限。

夏，做了几个月俘虏后被放回的宋襄公，不顾公子目夷和公孙固的劝说，联合卫国、许国和滕国讨伐臣服楚国的郑国。郑向楚求救，楚成王遂率师进攻宋国本土，迫使宋国退军。

春，鲁僖公为救须句（其母来自之国）而伐邾，恢复须句国。

八月，邾国来抢须句，鲁僖公却轻敌，臧文仲进谏：“即使是小国，也不可以轻视；没有防备，即使人多也不可靠。《诗》上说：‘战战兢兢，如临深渊，如履薄冰。’又说：‘敬之敬之，天惟显思，命不易哉！’即使明德如先王，也会犯难，也会畏惧，何况我们这个小国呢？主君不要说邾国是小国，蜂虿都有毒，何况是一个国家呢？”鲁僖公不听忠告，结果兵败于升陉，连鲁僖公的胄都被邾人夺为战利品，挂在鱼门来炫耀。

升陉之战

初一，宋、楚两军相遇于宋国边境的泓水（古河流名，故道约在今河南柘城西北），宋军驻屯于北岸，楚军自南岸开始渡河。宋襄公不顾司马子鱼（司马，官职名；子鱼，公子目夷之字）的建议，宋襄公说：“不义之兵（偷袭）怎能胜过仁义之师呢？”他还特意做了一面绣着“仁义”的大旗，并带着它来到最前线，坚持不半渡而击，第二天，宋襄公高举仁义大旗待到楚军全部渡河后，宋襄公又坚持非要等到楚军完成列阵之后方开始攻击。结果实力相比较之下，楚强宋弱，宋军惨败，襄公大腿中箭并于其后致死，其门官战死。

泓水之战

秋，宋国、楚国、陈国、蔡国、许国、曹国和郑国赴会，齐国和鲁国托故未来。宋襄公不顾公子目夷的建议，轻车简从赴会，以争取与会诸侯的信任，结果被楚王在会场上突袭遭擒。楚国乘机进攻宋国未果，不久，在鲁僖公调停下，宋襄公被释放。

春，宋襄公率宋、曹、卫、邾四国联军伐齐，来帮助太子昭回国即位。 

五月，诸侯联军在甗地打败齐国，齐人诛杀了齐君无亏，待联军击败四公子和鲁、狄的军队后，立太子昭为君，是为齐孝公。

同年八月，将齐桓公安葬。

冬天，邢国联合狄人攻打卫国，包围卫国的菟圃。

卫文公把国君的地位推让给父兄子弟和朝廷大臣，说：“谁如果能治理国家，我就跟从他。”大家不同意，而后在訾娄摆开阵势。狄军于是撤退。

菟圃之役

春，齐、徐联军攻打英氏，以报复楚国。

夏，齐桓公因鲁僖公擅自灭亡项国，拘留了鲁僖公，秋季经声姜调解将鲁僖公放回。

初七乙亥日，齐桓公去世。

五公子率党羽互相攻打对方，齐国一片混乱。易牙进宫，与竖刁借助宫内宠臣杀死诸大夫，立公子无亏为齐君。太子昭逃亡到宋国。

因为动乱的缘故，以致宫中无人，也没人敢去把齐桓公装殓入棺，齐桓公尸体在床上放了六十七天，尸虫都从窗子里爬了出来。

直到十二月十四乙亥日，齐君无亏才把齐桓公收殓。

重耳离开已经住了12年的翟国时，重耳对妻子说：“等我二十五年不回来，你就改嫁。”

妻子笑着回答：“等到二十五年，我坟上的柏都长大了。虽然如此，我还是会等着你的。”

春，在宋国上空坠落五块陨石，六只鹢鸟后退着飞过宋国国都，周内史叔兴顺应宋襄公心意预言第二年齐国将有动乱。

夏季，齐国进攻厉国，没有得胜，救援了徐国而后回国。

秋，周襄王把戎人造成的祸难告诉齐国，齐桓公调集诸侯的军队到成周去防守。

冬，齐桓公与鲁、宋、陈、卫、郑、许、邢、曹八国国君在淮地会盟，商量救援鄫国免被淮夷所侵、以及向东方用兵的事。各国替鄫国筑城，服劳役的人困乏，有人夜里登上小山头喊叫说：“齐国发生动乱！”诸侯没有等到筑完城就各自回国了。

春天，秦国度过灾荒，秦穆公率军大举进攻晋国。

晋惠公对庆郑说：“秦军已经深入我国境内，该怎么办呢？”

庆郑说：“秦国曾护送君王回国即位，君王却违背割地的诺言；晋国饥荒时秦国援助粮食，秦国饥荒时晋国却背弃恩义，反而想趁它饥荒进攻它，秦军攻入国境不也应该吗？”

晋惠公占卜让庆郑给自己驾车和护卫，都得吉卦。

晋惠公说：“庆郑对我不恭顺。”于是改由步阳驾御战车，让一个名叫徒的家仆担任车右护卫，进兵抵御秦军。

曾执掌齐国政务40年的国相管仲病逝。管仲尊称仲父，著有《管子》86篇。

管仲临死前齐桓公问谁可以替代相位，管仲认为相比于刚直的鲍叔牙，仁厚的公孙隰朋更适合继任国相。

齐桓公又问管仲对易牙、竖刁、开方的看法，管仲认为易牙杀掉孩子来讨好君主，竖刁阉割自己来讨好君主，开方背弃亲人来讨好君主，都不合人情，难以亲近，劝齐桓公驱逐这三人。

管仲死后，继任的公孙隰朋、鲍叔牙两位相国继续沿用管仲所留下的政治制度，但之后的继任者也在几个月里相继去世。

十三日，晋惠公与秦穆公在韩原交战。

晋惠公所乘坐战车的马陷于泥淖走不动，秦军追了上来，晋惠公窘急，叫庆郑来驾车。庆郑说：“不听占卜，打败仗不是活该吗！”说完便掉头而去。晋惠公又命梁由靡驾车，虢射担任车右护卫，迎击秦穆公。秦穆公手下勇士奋力冲击打败晋军，晋军败逃，晋军没抓住秦穆公，而秦军却抓获了晋惠公带回秦国。

秦穆公准备杀了晋惠公来祭祀上帝。晋惠公的姐姐穆姬是秦穆公的夫人，便穿着丧服伤心地哭泣，说若晋国国君进入国都，那么婢子携子女就自焚。秦穆公只好把晋惠公安置在国都外的灵台。

秦穆公说：“抓住晋惠公应该高兴才是，现在你却这样。况且我听说箕子看到唐叔虞刚刚被分封时，就说过‘他的后代定会繁荣昌盛’，晋国岂可就此灭亡！”于是秦穆公就允许与晋国媾和。

韩原之战

晋惠公准备迎战秦军，派韩简去探察情况。

韩简回报说，秦军少于我们，但请战人员却倍于我军。惠公问是什么原因，韩简说：君王出亡期间是依靠秦国的资助，回国为君是由于秦国的宠信，晋国发生饥荒又吃的是秦国的粮食，三次给予我们的恩惠而无所报答，现在又要迎击秦军，我方懈怠，秦军振奋，这样，斗志相差还不止一倍！

晋惠公认为，一个普通人尚且不能轻侮，何况是国家？便派韩简去请战道：寡人不才，能集合部下但不能让他们离散，秦军如果不回去，晋军是没有地方逃避命令的。

秦派公孙枝回话，表示答应请战，韩简退下去说：“我如果能被秦军囚禁就是幸运的了。”

晋国的阴饴甥与秦穆公在王城（今陕西大荔县东）相会，订立盟约。

秦穆公询问晋国内部是否和睦，阴饴甥巧妙地回答说：不和睦。小人以惠公被俘为耻，又哀悼他们战死的亲属，不惜征收税赋，修治兵甲以立圉为国君，并表示一定要报仇，否则宁肯因此而事奉戎狄。君子则爱护他的国君，也知道他的罪过，征收税赋、修治甲兵以听候秦国的命令，表示一定要报答秦国的恩德，至死也无二心。因此，晋国内部不和睦。

秦穆公又询问晋国人对惠公的结果怎么看，阴饴甥回答说：小人忧伤，说惠公不会被释放；君子宽恕，认为他一定会回来。小人说我们损害过秦国，秦国岂能让晋君回来？君子说我们已经知罪，秦国一定会让晋君回来。惠公当初对秦有二心，就拘囚他，服了罪，就释放他，没有比这再宽厚的德行，也没有比这更威严的刑罚了。服罪的人怀念德行，有二心的人畏惧刑罚，韩原这一仗，秦国可以称霸诸侯了。

秦穆公表示，这正是他的心意，于是秦穆公改换晋惠公的住所，并赠送他侯伯享用的七牢之礼。

秦穆公放晋惠公回国，晋惠公回国后将晋国黄河以西的土地献给秦国，当时秦国的地盘向东已经扩展到黄河。 

晋惠公又诛杀了庆郑，重修政教。与大臣商议说：“重耳逃亡在外，诸侯们大多拥戴接纳他。”想派人到翟国诛杀重耳。重耳听到这消息，就逃往齐国。

晋惠公终于回国，二十九日，杀庆郑然后进入国都。