临安城被元军占领。至此，临安作为事实上的南宋都城，长达138年。

初五，蒙军在临安城举行了受降仪式，南宋恭帝赵㬎退位，南宋太后与南宋恭帝被送往元大都。

但赵㬎之兄赵昰和弟赵昺被大臣保护逃出临安。

蒙军攻入临安城，谢太后、全太后、南宋恭帝等投降。

忽必烈再次向日本派出了使团，宗旨与前番一样，就是要求日本无条件臣服。

日本镰仓幕府斩杀了元朝全部使者。

春，元军攻克军事重镇安庆和池州，威逼建康，长江防线崩溃。

贾似道亲率七万精兵集结芜湖，准备迎战，还抱有幻想，希望与元军议和，遭到拒绝。

在元军水、陆两军的猛攻下，宋军大败，贾似道逃回后，众叛亲离，宋廷将他贬职外地。

在押送途中，他被怒不可遏的监押官郑虎臣杀死。

元廷以大将忻都为都元帅，洪荼丘、刘复亨为左、右元帅，统帅蒙汉军两万五千人，高丽艄公、水手六千七百人，共三万九千七百人，乘坐战船九百艘，穿越朝鲜海峡东征日本。

蒙古人可谓心狠手辣，他们将赤裸的日本妇女的尸体钉在船舷上，作为示威的手段。

九日（1274年8月12日），南宋度宗赵禥故（终年35岁），年仅四岁的幼子赵显即位，是为南宋恭帝，奸相贾似道依然把持朝政。

云南首任平章政事赛典赤·赡思丁和劝农使张立道主持兴建松花坝，始建时为拦河坝，系木框填土堆筑而成的临时坝。

在盘龙江左岸开一干渠，名金汁河。渠南行七十余里，尾水亦入滇池。灌溉面积当时号称万顷。闸门为叠梁门。

八思巴回到西藏，他的弟弟亦邻真留在大都，接替他做帝师。

十三日，忽必烈最为珍爱的储君，也是汉化最深的儿子真金（时年31岁）被立为太子。

襄阳守将吕文焕英勇顽强，全城居民团结一心。

张贵和张顺，两位年轻的尉级军官，冒着生命危险，利用水道向襄阳城内运送给养，不幸被蒙古人发现，被凌迟处死。

此役从阿术率蒙军进攻襄阳的安阳滩之战开始，中间经过南宋吕文焕反包围战，以及张贵、张顺援襄之战，龙尾洲之战和樊城之战等，守城历时近6年，终陷落。

在“襄阳之战”时，宋军巧妙地运用了城防、水系的组合优势，成功遏制了蒙军屡试不爽的投石兵器攻击。

后来，蒙军令阿拉伯工匠改进了投石兵器的攻击距离和准确率，断绝襄阳和樊城间的联络，一举攻下樊城。

宋将范天顺力战不屈，城破时自缢。宋将牛富率百余残兵巷战，重伤后投火自焚。宋军之壮烈牺牲，让蒙军敬佩不已。

樊城陷落后，襄阳苦于外无援兵，内无粮草，只好投降。

夏，忽必烈令高丽制造可载四千石的大型海船一千艘，以备元军攻打日本或南宋之需。

元朝对高丽的控制和榨取，使高丽朝野极为不满。权臣林衍废黜了高丽元宗王禃，另立安庆公王淐为王，双方进行了军事对峙。

元朝派军干涉，王禃也以元朝为后盾，恢复了王位，还都开京。

元朝借此更加全面地控制了高丽。

元世祖忽必烈以第四子那木罕为主将，在别失八里击败海都。

忽必烈“培养”多年的察合台长子木秃干之孙八剌派往中亚，成功地将木八剌沙拉下马，自己做了察合台汗。

忽必烈意在搅乱中亚地区察合台系与窝阔台系的关系，不久，察合台汗八剌与窝阔台系宗王海都开战。

但很快，海都、八剌和钦察汗国君王在塔拉斯河会盟，公开反对元朝和伊利汗国，并商议以海都为盟主，开始讨伐元朝。

十六日，忽必烈发布《至元改元诏》，取《易经》“至哉坤元”之义，改“中统五年”为“至元元年”。

春，阿里不哥所驻营的阿力麻里大饥，军心愈亦涣散。阿里不哥计出无奈，被迫向忽必烈输诚。长达五年的汗位纠纷由此结束。

阿里不哥兵败后，被忽必烈幽禁。

这次内战导致了蒙古内部的巨大分裂。当时的蒙古各大汗国中，钦察汗国、察合台汗国、窝阔台汗国都支持阿里不哥，唯有伊尔汗国支持忽必烈。

阿里不哥失败后各大汗国纷纷独立。

忽必烈设立了专门管理全国佛教事务和西藏地方军政事务的机构——总制院，让时年29岁的八思巴掌管。

忽必烈升开平为上都，改燕京为中都，同时将燕京行中书省并入中书省，大批汉人、色目人中的有才华之人得以重用。

忽必烈与阿里不哥的战事还在胶着状态，金末红袄军首领李全的养子李璮，已被忽必烈加封为江淮大都督，突然将所控制的苏北地区献给南宋，并接受南宋颁授的保信宁武军节度使一职。

忽必烈设立燕京行中书省，又因李璮的岳父王文统有才学而授以平章政事。忽必烈得知李璮起事后，立即杀掉王文统。立即调集重兵，仅两月时间即平定李璮的叛乱，李璮跳水自尽未果，被抓获，由右丞相史天泽下令处决。

忽必烈下诏，严禁军队放养马匹糟践农田，同时要求地方官吏加强农桑建设。

他还在之前发行纸钞的基础上，正式在全国全面发行“中统元宝交钞”。

休养生息使得经济恢复，因此交钞发行后效果不错。

忽必烈发行纸币，因当年年号中统，称为中统元宝交钞，简称中统钞。中统钞没有赎回时间，可以无限期流通。

这张中统元宝交钞长164毫米，宽93毫米，使用桑麻皮等原材料制作成钞造专用纸，颜色发灰、质地较薄，具有柔韧性。上方横印“中统元宝交钞”字样，下方为缠枝花纹边框。元中统元宝交钞壹贯文省。“中统元宝交钞”为钞名，“壹贯文省”为金额。

忽必烈抵达新落成的开平府，支持者西道诸王和东道诸王纷纷来到，率先召开“忽里勒台”大会，推举忽必烈为蒙古大汗。

忽必烈在即位诏书《皇帝登宝位诏》中，自称为“朕”，称他的哥哥元宪宗蒙哥为“先皇”，也就是说，忽必烈既是大蒙古国大汗，同时也是大蒙古国皇帝。

蒙哥去世后，元睿宗拖雷第七个儿子阿里不哥行动迅速。先模仿其父拖雷在铁木真去世后采取的有效措施，即以监国身份行使职权，接着任命脱里赤为达鲁花赤，行权于燕京，行政号令天下。

忽必烈从蒙宋前线率军抵达燕京，正在召集民兵的脱里赤猝不及防，被忽必烈一举拿获拘禁，所招募的民兵也被遣散了。

入秋，阿里不哥命旭烈兀汗长子药木忽儿及其他宗王数人率左路军向南进军，与忽必烈的先锋移相哥、纳邻合丹等大军正好相遇。两军大战，阿里不哥兵败。这次战役的结果是阿里不哥退出和林，向其母后唆鲁禾帖尼的封地谦州逃去。

阿里不哥战败退居谦州后，军队粮草得不到及时的补充。忽必烈又下令封断运送粮草的官道，致使阿里不哥的军队陷入饥荒中。

在此关键时刻，察合台汗国可汗阿鲁忽又背叛他，停止为阿里不哥收集粮草，转投忽必烈。当时阿里不哥正在与忽必烈激战，阿鲁忽叛变的消息传到漠北时，阿里不哥再也无心恋战，节节败退。

正在此时，山东李璮叛变投降南宋，忽必烈不得已退兵，给了阿里不哥喘息之机。

忽必烈当了大汗不久，封八思巴为“帝师”。