重阳节，赵元佐因未被召入重阳节家宴，怒而酗酒，并在半夜纵火焚宫，获罪被废为庶人，安置到均州，途中被召回，废居南宫，派人监守。

太平兴国七年（982年），赵元佐的四叔秦王赵廷美被指控与卢多逊等密谋造反，宋太宗将赵廷美废为涪陵县公，徙居房州。满朝之中，只有赵元佐出面向宋太宗为赵廷美伸冤。 太宗不听，赵元佐遂得了“心疾”，即精神出了问题，并且“由是失爱”。

雍熙元年（984年），赵廷美来到房州（今湖北房县），因忧悸成疾而病逝，享年三十八岁。赵廷美死后，赵元佐因病发狂，以致因为小错就用尖刀杀伤侍者。

雍熙二年（985年），病情略有好转，宋太宗很高兴，为此而大赦天下。

同年重阳节时，宋太宗召集几个儿子在宫苑中饮酒作乐，因元佐病刚好，便未召他预会。傍晚，他弟弟赵元佑（即赵元僖）等人在宴会结束后去看望他，赵元佐知道了太宗设宴的事，对赵元佑等人说：“汝等与至尊宴射，而我不预焉，是为君父所弃也。”于是发怒，到半夜，把侍女、姬妾等关在房内，纵火焚宫，到天亮，烟火仍未停息。太宗猜测火是赵元佐所放，便命令将赵元佐带到中书门下，派御史去调查情况。赵元佐看到放在面前的巨大的木枷，十分害怕，便说出了实情。太宗派入内都知王仁睿对赵元佐说：“汝为亲王，富贵极矣，何凶悖如是！国家典宪，我不敢私，父子之情，于此绝矣。”赵元佐无言以对。陈王赵元佑等太宗的儿子们和宰臣、近臣，都号泣营救，太宗流着眼泪说：“朕每读书，见前代帝王子孙不率教者，未尝不扼腕愤恨，岂知我家亦有此事!朕为宗社计，断不舍之。”遂下制废元佐为庶人，送均州安置。太宗对宰相说：“比者内外安宁，方思自适，而元佐纵火，实挠朕怀。”宰相宋琪等人说：“尧、舜有丹朱、商均，此不足以累圣德。元佐苟无心疾，当不至是，惟陛下开释。”宋琪又率百官三次上表，请求把赵元佐留在京师。太宗同意。赵元佐已上路南下，走到黄山，被召还，幽禁南宫，派使者监护，不通外事。赵元佐的幕僚楚王府谘议赵齐、王通、翊善戴玄以“辅导无状”的罪名请求处罚，太宗却说：“朕教训犹不从，岂汝等所能赞导耶！”释其无罪。

赵廷美（38岁）因“忧悸成疾”，死于房州。宋太宗赵光义闻讯后，“呜咽流涕，悲不自胜”，哭着对宰相说：““廷美自少刚愎，及长而凶恶如此，朕以同气至亲，不忍置之于法，俾居房陵，冀其思过，中心悯之，未尝暂忘。方欲推恩与之复旧，遽兹殒逝，痛伤奈何！”左右为之感动，于是追封赵廷美为涪陵王（一作涪王），赐谥曰悼，辍朝五日。

辽景宗耶律贤逝世，辽圣宗耶律隆绪即位（12岁），萧太后萧绰临朝。

宋太祖次子赵德芳病逝，年仅22岁。宋太宗亲临哭祭，废朝五日。

党项李继筠死，由其弟李继捧袭承藩职。

由于李继捧在党项贵族中缺乏号召力，激化了各部的权力斗争，赵光义趁机命李继捧入朝。

李继捧无奈携全家赴开封朝见赵光义，并向宋朝献出了夏、绥、银、静诸州。

于是赵光义命党项李氏全部迁居京城。

高粱河之战

初六，耶律沙率军向燕京城发动进攻，与宋军在高梁河（今北京西直门外）相遇，被宋军击退。

这时耶律休哥和耶律斜轸各率大军从宋军左右两翼发动猛攻，宋军急调围城部队迎敌。

城内辽军见援军赶到，便出城助攻。

宋军在辽军数路攻击下，全线崩溃。据说赵光义腿上中箭，仓皇奔逃至涿州，因箭伤无法骑马而换乘驴车继续南逃，耶律休哥追至涿州未获而返。

13日，南唐后主李煜被毒酒赐死

宋太宗即位后，于二十二日改元太平兴国

钱俶应赵匡胤约，出兵与北宋会师南唐都城金陵（今江苏南京）。

宋军攻占金陵，李煜投降，南唐亡，宋得19州3军108县。

柴宗训卒于房州（今河北房县），享年20岁。

初五，刘鋹被迫投降，南汉亡，宋得60州214县。

宋灭后蜀后，曾通过南唐劝说南汉国主刘鋹臣附，遭到拒绝。

宋朝派潘美、尹珂率湖南地方军队讨伐南汉。

北汉国主刘钧去世，北汉内乱。

初九，宋军于魏城（今四川绵阳东北）受降，后蜀亡，宋得45州198县。

以后蜀国主孟昶企图与北汉联合攻宋为借口，宋朝派六万大军进攻后蜀。

初九，宋军到荆门（今属湖北），这时周保权已经平定张文表之乱，宋军仍要借道荆南。

荆南节度使高继冲派叔父高保寅到宋营探听情况。

当夜，慕容延钊宴请高保寅，同时派数千骑兵偷袭荆州（今属湖北），高继冲惊慌出迎，宋军迅速攻占荆州。

翌日，高继冲投降，荆南灭，宋得3州17县。

割据湖南的武平节度使周行逢去世，其子周保权嗣位。

衡州刺史张文表起兵袭占潭州（今湖南长沙），企图独霸湖南地区。周保权一面派军队抵抗，一面派人向宋求援。

12日，南唐元宗李璟逝世，李煜即位